금리는 높고, 부동산은 규제되고, 월세는 오르는데… “안정적인 배당을 받을 수 있는 방법은 없을까?”
바로 그 해답이 리츠(REITs, 부동산투자신탁)입니다. 2025년 현재 상업용 리츠는 고금리에도 불구하고 꾸준한 배당 수익과 낮은 진입 장벽 덕분에 개인 투자자들에게 새로운 대안 자산으로 떠오르고 있습니다.
이번 글에서는 리츠의 기본 개념부터 투자 방법, 추천 상품, 세금 혜택까지 정리해보려고 합니다.
1. 리츠(REITs)란 무엇인가?
리츠는 여러 투자자로부터 자금을 모아 부동산(오피스, 물류센터, 리테일 매장, 호텔 등)에 투자하고, 그 수익을 배당 형태로 나눠주는 부동산 간접 투자 방식입니다.
- 상업용 리츠: 오피스, 백화점, 물류창고, 데이터센터 등 기업 대상 임대 부동산 투자
- 주거용 리츠: 오피스텔, 아파트 등 주거시설 중심
대부분의 리츠는 수익의 90% 이상을 배당해야 법인세를 면제받기 때문에 높은 배당 성향을 유지하며, 개인투자자는 1주 단위로 소액 참여할 수 있어 진입장벽이 낮습니다.
2. 상업용 리츠의 투자 매력
2025년 현재 고금리로 인해 자산시장이 전반적으로 위축됐지만, 리츠는 여전히 배당 수익률 5~7% 수준을 유지 중입니다.
특히 상업용 리츠는 장기 임대 계약으로 인한 안정적인 현금 흐름이 가능하고, 임차인(대기업, 공공기관)의 신용도가 높아 안정성이 큽니다.
최근에는 물류창고·데이터센터 등 성장형 자산에 투자하는 신성장 섹터 리츠도 각광받고 있습니다.
3. 리츠 직접 투자 vs ETF 투자 비교
리츠에 투자하는 방법은 두 가지가 있습니다:
- ① 직접 상장 리츠 매수 예: 제이알글로벌리츠(프라임 오피스), NH올원리츠, 롯데리츠 등
👉 개별 종목 성과에 따라 수익률이 다름. 분산이 어려움
- ② 리츠 ETF 매수 예: KODEX 리츠+인프라 ETF, TIGER 미국MSCI리츠, KB글로벌리츠 ETF
👉 다양한 리츠에 분산 투자 가능. 리스크는 줄고, 배당은 일정하게 받는 구조
추천 조합: 국내 리츠 30%, 해외 리츠 ETF 70% 분산 투자
4. 세금 혜택 및 투자 시 유의사항
리츠 투자 시 중요한 절세 전략이 있습니다:
- ISA 계좌를 통해 리츠 ETF 운용 시, 배당소득 비과세 or 저율 분리과세 혜택 가능
- 상장 리츠는 국내 주식으로 분류되어 양도차익 비과세 대상
하지만, 금리가 급격히 상승할 경우 리츠 가격은 하락할 수 있으며, 공실률 증가나 임차인 부도 위험 등도 감안해야 합니다.
또한 상업용 리츠는 분기배당 또는 연배당이므로 현금흐름 타이밍도 고려해야 합니다.
예금은 금리가 낮고, 부동산은 부담스럽고, 주식은 변동성이 크다면?
리츠는 부동산의 안정성과 금융상품의 유동성을 동시에 갖춘 대안 자산입니다.
특히 상업용 리츠는 2025년 경제 환경에서 현금흐름 중심 투자자에게 최적화된 선택지가 될 수 있습니다.
단일 종목보다는 ETF 분산 투자, 그리고 세제 혜택 계좌 활용을 병행해*안정적 수익 구조를 만들어보세요.